دبي الإسلامي يجمع مليار دولار عبر صكوك دائمة ويحقق أكبر إصدار رأسمالي من نوعه في الخليج

دبي | EcoPulse24

نجح بنك دبي الإسلامي في تسعير صكوك رأسمال إضافي دائمة من الشريحة الأولى (AT1) بقيمة مليار دولار أمريكي وغير قابلة للاستدعاء لمدة ست سنوات، في صفقة تعكس استمرار قوة الطلب على الإصدارات الخليجية عالية الجودة رغم التحديات الجيوسياسية التي تشهدها المنطقة.

وبحسب البنك، تم تسعير الإصدار بمعدل ربح 6.25%، مع هامش إعادة تسعير بلغ 191.10 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية المرجعية، فيما يمثل الإصدار أكبر صفقة من نوعها في دول مجلس التعاون الخليجي خلال الفترة الأخيرة.

طلب قوي من المستثمرين الإقليميين والدوليين

شهد الإصدار إقبالاً واسعاً من المستثمرين، حيث تجاوز حجم سجل الاكتتاب 2.3 مليار دولار، ما يمثل تغطية تزيد على 2.3 مرة حجم الإصدار.

وشارك في عملية الاكتتاب أكثر من 85 مستثمراً مؤسسياً من الشرق الأوسط وأوروبا وآسيا، ما يعكس استمرار شهية المستثمرين تجاه أدوات رأس المال الصادرة عن المؤسسات المصرفية الخليجية.

وقال البنك إن قوة الطلب أتاحت تقليص هامش التسعير من المستوى الاسترشادي الأولي إلى معدل الربح النهائي البالغ 6.25%.

مستثمرو الشرق الأوسط استحوذوا على الحصة الأكبر

أظهرت بيانات التخصيص أن مستثمري منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا حصلوا على 83% من الإصدار، بينما ذهبت 17% لمستثمرين من المملكة المتحدة وأوروبا وأسواق دولية أخرى.

ومن حيث نوعية المستثمرين، استحوذت البنوك والمصارف الخاصة على 77% من التخصيصات، تلتها شركات إدارة الصناديق بنسبة 21%، بينما حصلت شركات التأمين وصناديق التقاعد والصناديق السيادية على 2%.

الصفقة تعزز موقع دبي الإسلامي في أسواق رأس المال

أكد الدكتور عدنان شلوان، الرئيس التنفيذي لمجموعة دبي الإسلامي، أن نجاح الإصدار يعكس ثقة المستثمرين في القوة المالية للبنك وإدارته المنضبطة لرأس المال وقدرته على تنفيذ صفقات كبيرة حتى في بيئات السوق المتقلبة.

وأشار البنك إلى أن الطرح يعزز مكانته كأحد أبرز الجهات المصدرة في أسواق الصكوك العالمية، خاصة في ظل المشاركة القوية من المستثمرين المتخصصين في التمويل الإسلامي.

أبرز أرقام الإصدار

الإدراج في ناسداك دبي ويورونكست دبلن

أوضح البنك أن الصكوك سيتم إدراجها في كل من ناسداك دبي ويورونكست دبلن، فيما شارك عدد من البنوك والمؤسسات المالية الدولية والإقليمية كمديري إصدار ومنسقي سجل الاكتتاب.

تحليل EcoPulse24

يمثل نجاح دبي الإسلامي في جمع مليار دولار عبر أدوات رأسمال إضافي من الشريحة الأولى مؤشراً مهماً على استمرار قوة أسواق الائتمان الخليجية رغم حالة عدم اليقين الجيوسياسي التي أثرت على العديد من فئات الأصول العالمية خلال الأشهر الأخيرة.

وتكتسب الصفقة أهمية خاصة لأنها جاءت في وقت تتسم فيه الأسواق العالمية بارتفاع العوائد وتقلب توقعات أسعار الفائدة، وهي عوامل عادة ما تجعل جمع رأس المال أكثر تكلفة بالنسبة للمؤسسات المالية. ومع ذلك، فإن قدرة البنك على جذب طلبات تجاوزت 2.3 مليار دولار تؤكد أن المستثمرين ما زالوا ينظرون إلى البنوك الإماراتية الكبرى باعتبارها جهات إصدار تتمتع بملفات ائتمانية قوية.

كما تعكس الصفقة استمرار النمو الهيكلي لسوق الصكوك العالمية، التي أصبحت تستقطب قاعدة أوسع من المستثمرين التقليديين والمؤسسات الدولية الباحثة عن أدوات دخل ثابت ذات جودة ائتمانية مرتفعة.

ومن منظور أوسع، فإن نجاح الإصدار يعزز مكانة دبي كمركز عالمي للتمويل الإسلامي وأسواق رأس المال، ويؤكد قدرة المؤسسات المالية الإماراتية على الوصول إلى السيولة الدولية حتى في بيئات السوق الأكثر تعقيداً.