مصرف عجمان يدرج صكوكًا دائمة من الشريحة الأولى الإضافية بـ300 مليون دولار في ناسداك دبي

EcoPulse24 | دبي

رحّبت ناسداك دبي بإدراج صكوك دائمة من الشريحة الأولى الإضافية "AT1" بقيمة 300 مليون دولار صادرة عن مصرف عجمان، في أول إصدار لأدوات رأس المال من هذا النوع للمصرف، ليرتفع بذلك إجمالي الصكوك المدرجة منه في ناسداك دبي إلى 800 مليون دولار.

هيكل الإصدار وشروطه

صدرت الصكوك الدائمة من الشريحة الأولى الإضافية بقيمة 300 مليون دولار، من خلال شركة ذات غرض خاص تحمل اسم "Ajman Tier 1 Sukuk Ltd."، وفق هيكلة قائمة على عقد المضاربة، بنسبة عائد تبلغ 6.50% سنوياً. وتكون هذه الصكوك غير قابلة للاستدعاء لمدة خمس سنوات ونصف، مما يوفر للمصرف وسادة رأسمالية مستقرة تتوافق مع متطلبات رأس المال من الشريحة الأولى الإضافية وفق إطار بازل 3. وقد أُدرجت الصكوك في القائمة الرسمية للأوراق المالية لهيئة دبي للخدمات المالية، ويتم تسويتها من خلال بنك يوروكلير، مما يعكس جاذبيتها للمستثمرين الدوليين. والرمز ISIN للصكوك هو XS3310391878.

طلب قوي من المستثمرين

شهد الإصدار إقبالاً قوياً من المستثمرين، إذ تجاوز حجم سجل الاكتتاب 500 مليون دولار قبل التخصيصات النهائية، باستثناء حصص مديري الإصدار الرئيسي. ويمثل ذلك نسبة تغطية تزيد على 1.67 ضعف حجم الصفقة النهائية البالغ 300 مليون دولار. ويعكس هذا الطلب القوي ثقة المستثمرين في الملف الائتماني لمصرف عجمان وفي متانة قطاع المصارف الإسلامية الإماراتي. وكان المصرف قد نجح في طرح أول صكوكه الرئيسية في العام الماضي، ويأتي إصدار صكوك الشريحة الأولى الإضافية استكمالاً لاستراتيجية تنويع هيكل المطلوبات وتعزيز أدوات رأس المال القادرة على امتصاص الخسائر.

تصريح الرئيس التنفيذي لمصرف عجمان

قال مصطفى الخلفاوي، الرئيس التنفيذي لمصرف عجمان، إن نجاح إصدار وإدراج صكوك الشريحة الأولى الإضافية في ناسداك دبي يمثل إنجازاً مهماً آخر في مسيرة المصرف بأسواق رأس المال. وأضاف: "يعكس الإقبال القوي من المستثمرين ثقتهم في استراتيجيتنا ومتانتنا المالية، فضلاً عن الفرص الواعدة التي يتيحها الاقتصاد الحيوي لدولة الإمارات. وتسهم هذه الصفقة في تعزيز مركزنا الرأسمالي، وتنويع مصادر تمويلنا، وتدعم تركيزنا المستمر على تحقيق النمو المستدام مع خلق قيمة طويلة الأجل لجميع الأطراف المعنية."

دور ناسداك دبي في أسواق الصكوك

أكد مسؤول رفيع في سوق دبي المالي أن الطلب المتواصل على الصكوك يعكس أهميتها المتنامية في دعم المتطلبات الرأسمالية للمؤسسات المالية في مختلف أنحاء المنطقة. وأشار إلى أن إدراج أول صكوك دائمة من الشريحة الأولى الإضافية لمصرف عجمان يؤكد دور ناسداك دبي بوصفها منصة تمكّن الجهات المُصدِّرة من الوصول إلى قاعدة واسعة من المستثمرين على المستويين الإقليمي والدولي. ويُسهم التسوية عبر بنك يوروكلير في تعزيز إمكانية وصول مديري الصناديق الأوروبية والعالمية إلى هذه الأدوات، فيما تواصل ناسداك دبي توطيد مكانتها بوصفها وجهة رائدة لإدراج الصكوك في منطقة الشرق الأوسط.

مسيرة مصرف عجمان في أسواق رأس المال

مع هذا الإدراج الجديد، ترتفع القيمة الإجمالية للصكوك المدرجة من قِبَل مصرف عجمان في ناسداك دبي إلى 800 مليون دولار. ويُنفّذ المصرف استراتيجية ممنهجة لتعزيز حضوره في أسواق رأس المال، تهدف إلى دعم نمو الميزانية العمومية وتقليل الاعتماد على التمويل بالودائع التقليدية وتحسين هيكل رأس المال التنظيمي. ويُركّز مصرف عجمان على التمويل بالتجزئة والتمويل المؤسسي وتمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة في دولة الإمارات، في وقت تعمل فيه المصارف الإماراتية على إدارة نسب رأس المال استجابةً لمتطلبات تنظيمية متطورة وتوسع في المحافظ الائتمانية.

تحليل EcoPulse24

تحليل EcoPulse24: تجاوز سجل الاكتتاب لصكوك مصرف عجمان من الشريحة الأولى الإضافية مرة ونصف حجم الإصدار، مما يكشف عن شهية استثمارية قوية لأدوات رأس مال المصارف الخليجية رغم ارتفاع أسعار الفائدة العالمية. وتعكس نسبة العائد البالغة 6.50% تسعيرة السوق الراهنة لأدوات الشريحة الأولى الإضافية الصادرة عن مصارف إسلامية إماراتية متوسطة الحجم، فيما يوسّع التسوية عبر يوروكلير قاعدة المستثمرين المحتملين لتشمل صناديق أوروبية ودولية. ويُجهّز مصرف عجمان من خلال بناء منظومة تمويل متكاملة من أدوات الدين الأولوية وصولاً إلى الشريحة الأولى الإضافية لمنافسة أقوى على التمويل المؤسسي طويل الأمد. ومن المحتمل أن يتبع ذلك إصدار من الشريحة الثانية في الأرباع القادمة مع استمرار المصرف في تحسين هيكله الرأسمالي توازياً مع التوسع المتوقع في المحفظة الائتمانية.