لندن - EcoPulse24

حقق بنك باركليز البريطاني نتائج مالية قوية لعام 2025، مسجلاً ارتفاعاً في أرباحه بنسبة 13%، ورفع سقف طموحاته للسنوات الثلاث المقبلة، معتمداً على تقنيات الذكاء الاصطناعي كأداة رئيسية لتحسين الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف، في إطار خطة استراتيجية تستهدف إعادة أكثر من 15 مليار جنيه إسترليني للمساهمين حتى عام 2028.

الأداء المالي يفوق التوقعات

سجل البنك أرباحاً قبل الضرائب بلغت 9.1 مليار جنيه إسترليني (12.45 مليار دولار) في 2025، بزيادة 13% عن 8.1 مليار جنيه المسجلة في 2024، متجاوزاً متوسط توقعات المحللين البالغة 9 مليارات جنيه.

الأرقام الرئيسية لعام 2025

قال الرئيس التنفيذي سي إس فينكاتاكريشنان: "حقق باركليز جميع التوجيهات المالية لعام 2025. بلغ العائد على حقوق الملكية 11.3% حيث حققت جميع الأقسام عوائد مزدوجة الأرقام".

أهداف طموحة حتى 2028

رفع باركليز هدفه الرئيسي للعائد على حقوق الملكية الملموسة إلى أكثر من 14% بحلول عام 2028، مقارنة بالتوجيهات السابقة البالغة أكثر من 12% في 2026.

أعلن البنك عزمه إعادة أكثر من 15 مليار جنيه إسترليني من رأس المال إلى المساهمين بين عامي 2026 و2028 من خلال توزيعات نقدية وإعادة شراء أسهم.

توزيعات رأس المال للمساهمين

برنامج 2025:

• مليار جنيه لإعادة شراء الأسهم (أُعلن اليوم)
• 5.6 بنس للسهم توزيعات نهائية
• 8.6 بنس إجمالي التوزيعات للسهم
• 3.7 مليار جنيه إجمالي التوزيعات الرأسمالية (+23% عن 2024)

الخطة 2026-2028:

• أكثر من 15 مليار جنيه (20.5 مليار دولار) عوائد للمساهمين

الذكاء الاصطناعي لخفض التكاليف

أكد فينكاتاكريشنان أن البنك سيستخدم الذكاء الاصطناعي لزيادة الإنتاجية والكفاءة، قائلاً: "أنا حقاً أعتبر هذه تقنية تمكينية لزملائنا وموظفينا لأنني أعتقد أنها تجهزهم لما سيكون عصر التكنولوجيا الجديد".

خطة الوفورات

أشار البنك إلى أنه يسعى نحو "أهداف القوى العاملة" ويركز على "تحسين ومواءمة التكنولوجيا القديمة"، دون تقديم تفاصيل محددة حول حجم تخفيضات الوظائف المتوقعة.

البنك الاستثماري يقود النمو

واصل قسم البنك الاستثماري أداءه القوي، مسجلاً نمواً في الإيرادات بنسبة 11% إلى 13 مليار جنيه في 2025، مدفوعاً بنمو أعمال الأسواق العالمية للتداول بنسبة 15% وسط تقلبات السوق.

ساهم البنك الاستثماري بـ 13.1 مليار جنيه في إيرادات المجموعة، أي 45% من إجمالي 29.1 مليار جنيه.

انخفضت نسبة التكلفة إلى الدخل في البنك الاستثماري إلى 62% من 67%، كجزء من جهود البنك لتحسين الكفاءة التشغيلية.

أداء متوازن عبر جميع الأقسام

حقق جميع أقسام البنك عوائد مزدوجة الأرقام على حقوق الملكية الملموسة في 2025، في إنجاز يعكس التوازن والنضج الاستراتيجي للمجموعة.

بلغ صافي دخل الفوائد للمجموعة (باستثناء البنك الاستثماري والمكتب الرئيسي) 12.8 مليار جنيه للعام، محققاً التوجيهات المعلنة البالغة أكثر من 12.6 مليار جنيه.

توجيهات 2026: نمو مستمر

أعلن باركليز عن توجيهات طموحة لعام 2026:

• إجمالي الإيرادات: حوالي 31 مليار جنيه
• صافي دخل الفوائد (خارج البنك الاستثماري): أكثر من 13.5 مليار جنيه
• صافي دخل الفوائد لباركليز المملكة المتحدة: 8.1-8.3 مليار جنيه
• نسبة التكلفة إلى الدخل: الخمسينيات المنخفضة بحلول 2028
• نمو الدخل السنوي المركب: أكثر من 5% (2025-2028)

السياق الأوسع للبنوك البريطانية

يتبع باركليز منافسه لويدز في وضع توجيهات ربحية أكثر طموحاً، حيث تستفيد البنوك البريطانية من بيئة أسعار فائدة مواتية وظروف تنظيمية واقتصادية أفضل وإمكانات توفير التكاليف من التكنولوجيا، بعد عقدين تقريباً من إعادة الهيكلة في أعقاب أزمة 2008 المالية.

من المتوقع أن يعلن NatWest (الجمعة 14 فبراير) وHSBC (25 فبراير) عن أهداف أكثر طموحاً، وفقاً لتقارير رويترز.

أعلن NatWest يوم الاثنين عن أكبر عملية استحواذ له منذ الأزمة المالية بصفقة بقيمة 2.7 مليار جنيه (3.68 مليار دولار) شاملة الديون لشراء أحد أكبر مديري الثروات البريطانيين Evelyn Partners. وكان باركليز من بين المتقدمين لهذه الصفقة.

ردود فعل المحللين والسوق

وصف محللو سيتي النتائج والأهداف الجديدة بأنها "محافظة إلى حد ما"، مع احتمال تشكيك المستثمرين في طموح البنك لتنمية الإيرادات من البنك الاستهلاكي الأمريكي بشكل خاص، نظراً للمنافسة الشديدة من البنوك المحلية.

جاءت أسهم باركليز دون تغيير يُذكر عند افتتاح السوق يوم الثلاثاء، بعد ارتفاعها بنحو 100% خلال العام الماضي، مما يشير إلى أن السوق قد استوعب التوقعات الإيجابية مسبقاً.

تحليل EcoPulse24

نقاط القوة

حقق باركليز عاماً استثنائياً بتحقيق جميع أهدافه المالية وتجاوز توقعات المحللين. نسبة رأس المال الأساسي القوية عند 14.3% تمنح البنك مرونة مالية كبيرة لمواصلة التوزيعات السخية والاستثمار في النمو.

يعكس تحقيق عوائد مزدوجة الأرقام عبر جميع الأقسام التوازن الاستراتيجي والنضج التشغيلي للمجموعة، بينما يظهر نمو صافي قيمة الأصول الملموسة للسهم لعشرة أرباع متتالية استدامة خلق القيمة.

التحديات

رغم الأداء القوي، يواجه البنك تحديات حقيقية، أبرزها الاعتماد الكبير على البنك الاستثماري الذي يساهم بـ 45% من إجمالي الإيرادات، مما يعرضه لتقلبات الأسواق المالية.

استراتيجية الذكاء الاصطناعي، رغم طموحها، تفتقر للوضوح حول التطبيقات العملية المحددة والتأثير المتوقع على العمالة، مما يثير تساؤلات حول قابلية التنفيذ.

خسارة صفقة Evelyn Partners أمام NatWest تشير إلى ضعف نسبي في قطاع إدارة الثروات بالمملكة المتحدة، وهو مجال حاسم للنمو المستقبلي.

التوقعات

الأهداف الجديدة طموحة لكنها قابلة للتحقيق إذا استمر الزخم الحالي واستقرت بيئة الأسواق المالية. نجاح خطة خفض التكاليف بقيمة 2 مليار جنيه سيكون عاملاً حاسماً في تحقيق هدف العائد على حقوق الملكية البالغ 14% بحلول 2028.

السهم، الذي ارتفع 100% خلال عام، يبدو أنه سعّر معظم الإيجابيات، لكن التوزيعات السخية توفر حماية هبوطية معقولة للمستثمرين.

تاريخ النشر: 10 فبراير 2026