Ares تضخ 100 مليون دولار لدعم مكتب عائلات في دبي ضمن توسع الائتمان الخاص بالخليج

قدّمت شركة Ares Management تمويلًا بقيمة 100 مليون دولار إلى مكتب العائلات المتعددة Patrimium ومقره دبي، في خطوة تعكس تصاعد اهتمام المؤسسات المالية العالمية بفرص الائتمان الخاص (Private Credit) في منطقة الخليج، وفقًا لما ذُكر في بيان صادر عن الشركة.

وأوضحت Ares أن الصفقة تأتي في إطار تمويل قائم على صافي قيمة الأصول (NAV Financing)، وتُعد من أوائل العمليات من هذا النوع في المنطقة التي تنفذها شركة عالمية متخصصة في الاستثمارات البديلة. وتم تنفيذ التمويل عبر استراتيجية Alternative Credit التابعة لـ Ares، والتي تبلغ أصولها نحو 46.7 مليار دولار، في حين تتجاوز الأصول المُدارة للشركة ككل 595 مليار دولار.

ويتيح تمويل NAV للصناديق الاستثمارية جمع السيولة من خلال رهن أصول محافظها الاستثمارية الأساسية، ما يوفر مصدر تمويل مرنًا دون الحاجة إلى بيع الأصول أو اللجوء إلى جولات تمويل خارجية. وبينما يرى بعض المنتقدين أن هذا النوع من التمويل ينطوي على مخاطر، تؤكد Patrimium أنه أداة فعّالة لدعم استثمارات جديدة وإدارة رأس المال بكفاءة أعلى.

وتعكس الصفقة توجهًا متزايدًا لدى الكيانات الخليجية نحو أدوات تمويل أكثر تطورًا، في وقت تتنافس فيه المؤسسات الدولية على صفقات الائتمان الخاص في المنطقة، سعيًا لملء الفراغ الذي تتركه البنوك المحلية المنشغلة بتمويل المشاريع الحكومية الكبرى.

وكانت Patrimium قد تأسست في عام 2017 كمكتب عائلي واحد، قبل أن تتحول إلى مكتب متعدد العائلات يستثمر عبر فئات أصول متنوعة. وسيتم استخدام تسهيلات Ares ضمن أهداف التخطيط الرأسمالي الأوسع للشركة، مع هيكلة التمويل على أساس محفظة متنوعة من استثمارات الأسواق الخاصة.

وتُعد هذه الصفقة الأحدث ضمن سلسلة من العمليات التي نفذتها Ares في منطقة الخليج. ففي وقت سابق من هذا العام، قدمت الشركة تمويل ديون لمنصة Property Finder في دبي، كما أسست شراكة مع مجلس أبوظبي للاستثمار (ADIC) ووحدة الاستثمارات الخاصة في مبادلة لإنشاء كيان يستثمر في حصص أقلية لدى شركات ملكية خاصة متوسطة الحجم.

وفي عام 2023، أطلقت Ares مشروعًا مشتركًا مع مبادلة والدار لاستثمار مليار دولار في فرص الائتمان العقاري الخاص في المملكة المتحدة وأوروبا، إلى جانب علاقة استراتيجية عبر قناتها لإدارة الثروات مع شركة InvestGB الكويتية.

ويعكس هذا النشاط المتزايد ترسّخ الخليج كمركز جاذب لرأس المال الخاص، مع توسع استخدام أدوات تمويل متقدمة تدعم النمو الاستثماري بعيدًا عن القنوات المصرفية التقليدية.