«كارلايل» تطلق عرض استحواذ على شركة طبية يابانية في صفقة تقودها الملكية الخاصة

طوكيو – الاندماجات والاستحواذات

أعلنت شركة Carlyle Group الأمريكية لإدارة الاستثمارات عن إطلاق عرض استحواذ (Tender Offer) لشراء شركة Hogy Medical اليابانية المتخصصة في المنتجات الطبية، في أحدث صفقة استحواذ تقودها شركات الملكية الخاصة داخل السوق اليابانية.

وقدّمت كارلايل عرضًا بقيمة 6,700 ين ياباني للسهم الواحد (نحو 43 دولارًا)، وفق بيان صدر يوم الأربعاء، في صفقة تمنح الشركة تقييمًا يقارب 951 مليون دولار استنادًا إلى أسعار الإغلاق الأخيرة.

اتفاق مع مساهمين رئيسيين

وأوضحت كارلايل أنها توصلت إلى اتفاقيات مسبقة مع عدد من المساهمين البارزين في Hogy Medical، من بينهم المستثمر الناشط Dalton Investments، ما يعزز فرص نجاح العرض. ومن المقرر أن يبدأ فترة قبول العرض يوم الخميس وتستمر حتى 5 فبراير.

وكان سهم Hogy Medical قد أغلق عند 6,560 ينًا قبل الإعلان، ما يشير إلى أن عرض كارلايل يتضمن علاوة سعرية لجذب المساهمين.

سباق استحواذ في اليابان

وتأتي الصفقة بعد تقارير أشارت في وقت سابق من الشهر إلى أن كارلايل تقدّمت على منافسين آخرين من شركات الملكية الخاصة في سباق الاستحواذ على الشركة اليابانية، في ظل اهتمام متزايد بالأصول الصحية والصناعية في اليابان.

وشهدت اليابان خلال العام الجاري نشاطًا لافتًا في صفقات الاندماج والاستحواذ، لا سيما تلك التي تقودها صناديق استثمار عالمية، مدفوعة بإصلاحات الحوكمة، وتراجع تقييمات بعض الشركات، وضغوط من مساهمين نشطين.

نبذة عن الشركة المستهدفة

تتخصص Hogy Medical في تصنيع وتوريد منتجات طبية تشمل:

• الكمامات الطبية

• الأثواب الجراحية

• عبوات التعقيم الخاصة بالأدوات الجراحية

ويُعد Dalton Investments ثاني أكبر مساهم في الشركة بحصة تبلغ 15.2%، وكان قد دعا في وقت سابق إلى دراسة خيارات الخصخصة وتعزيز الإشراف الإداري عبر تعيين أعضاء مستقلين في مجلس الإدارة.

خبرة سابقة لكارلايل في القطاع الصحي

وتملك كارلايل سجلًا استثماريًا سابقًا في قطاع الرعاية الصحية الياباني، إذ سبق لها الاستثمار في شركات مثل Qualicaps وSolasto، ما يعكس استراتيجية طويلة الأجل للتركيز على الأصول الصحية ذات التدفقات النقدية المستقرة.

قراءة استثمارية

تعكس الصفقة تصاعد شهية صناديق الملكية الخاصة للأصول اليابانية، خصوصًا في القطاعات الدفاعية مثل الرعاية الصحية، حيث يُنظر إلى الخصخصة كوسيلة لتحسين الكفاءة التشغيلية وتعزيز القيمة على المدى المتوسط والطويل.